大纲教材－国际经济
复习提示及命题预测
新大纲对本章的修改不是很大。考生首先要掌握“国际竞争力个新增加的知识．汽，其次要大概掌握世贸组织、国际收支、汇率、域经济合作等知识点中的一些常识性问题。至于涉及的一些理论，则只需大概了解即可。
本章知识结构图
知识点详述
第一节 开放经济
一、闭关锁国与对外开放
闭关锁国是指完全依靠国内资源发展的模式。作为一种消极防御手段，它对保护本国产业具有一定的作用，但不利于本国与世界各国的正常交往，束缚资源的优化配置，不利于本国人民了解世界，学习世界各民族的优秀思想文化和先进科学技术，阻滞本国产业升级，延缓国民福利提高进程。
对外开放，是积极参与国际经济活动、充分利用世界资源和市场、最大限度地获取国际收益的发展模式。对外开放既包括通过国际交流与合作，吸收国外一切先进文明成果和经济资源，集聚世界优势的过程，又包括对外开放国内市场、承担国际责任、规避国际风险的过程。为此，对外开放必须遵循以下原则：维护国家主权、民族独立和祖国尊严；实现经济社会的长期稳定发展；提高本国和交易各方乃至全世界的经济收益、福利将就。
二、经济全球化
l．经济全球化的含义
所谓经济“全球化”其基本标志主要是“三化”，即信息化、市场化和资本等生产要素自由流动的跨国化。经济全球化对社会主义国家、发展中国家的经济发展是有利的。这主要表现在：①有利于吸引外资，弥补国内建设资金的不足；②有利于引进先进的技术和设备，实现技术发展的超越；③有利于学习先进的管理经验，培养高素质的管理人才；④有利于发挥比较优势，开拓国际市场。因此，社会主义国家要充分利用它带来的机遇发展自己。
2、经济全球化与我国的对策
（1）提高综合国力，积极发展同世界各国的经济关系。经济全球化的今天，围绕着国力的角逐，尤其是在经济、科技领域的竞争异常激烈ｗ酆暇煤图际醯姆⒄梗殉晌澜绺鞴艺铰缘氖滓侍狻ｋ诟呖萍剂煊蛑谢袷ぃ湍苷莆罩鞯既āｎ颐且浞掷萌蚝推椒⒄沟那г啬逊甑拇蠛霉驶肪澈脱翘绕鸬挠欣觯岢忠跃媒ㄉ栉行模涌炀媒ㄉ璧牟椒ィ杆偬岣呶夜淖酆瞎秃凸示赫γ俏夜酝饩梅⒄拐铰缘母局傅妓枷耄彩俏夜诰萌蚧顺敝辛⒂诓话苤氐母颈ｕ?
实行全方位对外开放，积极发展同世界各国的经济关系，是我国在经济全球化时期实施经济发展战略的一个重要组成部分。我国将按照平等互利的原则，不断扩大和加强同世界各国在经济、科技等领域的交流和合作，推动我国的对外开放格局向纵深发展。当代世界新技术革命正在迅速发展，国际贸易、资金流通、技术转移等的规模日益扩大，各国在经济上的相互依赖和相互合作关系空前加强。我国的社会主义现代化建设，需要经历很长的时期，在坚持独立自主、自力更生的基础上，必须按照平等互利的原则，积极开展对外经济合作和技术交流，利用国内外两种资源，开辟国内外两个市场，这是我国加速经济建设的需要，也是经济全球化对一个加速发展的发展中国家提出的必然要求。
（2）规范市规则，积极融入经济全球化浪潮中去。我国在经济全球化中只能采取积极参与、稳步前进的态势。我们要根据自己的国情和全球化发展的形势来决定我国融入全球化的方针政策。在全球化中，要积极主动地与任何国际多边组织进行谈判和协调，并就某些问题做出必要的让步，但绝对不能屈服于任何外部的压力而丧失自己的国家利益。
（3）发展周边关系，珍惜和平稳定的国际环境和亚太环境。亚太地区已成为当今世界最大最重要的政治经济中心，21世纪将是亚太世纪。面对经济全球化带来的复杂的国际局势，我国的国际战略的重心必须要稳定周边、优化亚太。继续大力改善我国同周边国家及地区的政治经济关系，建立有效的周边安全保障机制，并以此作为拓展我国全球政治经济关系的基石。要全力发展同周边国家和地区的经贸合作，积极参与区域经济的发展，以此作为我国扩大对外开放的一个环节。强化和优化我国面向亚太的开放格局，既有利于我们加强与周边国家和地区的联系与合作，使我国的改革有一个更好的国际环境，又有利于搞好自身的改革开放，加快发展外向型经济、我们应当抓住亚太区域经济合作崛起和发展的机遇，全面拓展包括周边国家与地区在内的世界所有国家的经济、技术合作关系，实现市场与开放交往对象的多元化和多样化，才能在经济全球化的激烈竞争中立于不败之地。
（4）既要反对霸权，又要积极主动加强同西方发达国家之间的合作。目前，西方发达国家在世界经济、世界市场居主体地位并主导着经济全球化进程；它们有资本、技术、管理、人才、经济规模巨大等优势。这决定了我们应把与发达国家之间的经济关系放在一个重要地位。要善于取人之长，补己之短。学习引进美国、日本、德国、法国等西方发达国家先进的科学技术和管理经验，以推动我国经济建设和市场经济的发展，提高我国经济的国际竞争力。这样做既符合客观世界现实，符合经济全球化的具体要求，也符合我国的国情和国家利益。
全球化是世界各国参与的共同事业，应当兼顾各国的经济利益，全球化不是一国或几国利益的“全球化”。而西方有些发达国家不愿接受经济全球化这种相互依存的经济关系，它们要按照自己的利益，靠经济、技术等力量，把全球都纳入自己的利益范围之内。它们要求对弱国和穷国形成经济上的支配和控制，使发展中国家的经济完全依附于它们。我国在积极、主动加强同西方发达国家之间的经济合作的过程中，必须旗帜鲜明地反对霸权主义。
(5）借鉴别国经验，加强与发展中国家的团结与合作。坚持和平共处五项原则，加强与、发展中国家的团结和合作，充分借鉴他们的经验教训以保证自己的经济安全。强调要把发展与发达国家之间的关系放在一个重要地位的同时，并不是可以忽视与发展中国家加强合作。在与发展中国家交往中，要特别注意总结它们在经济全球化中取得成功的经验或失败的教训，结合我国的国情，采取相应措施，保护自己的经济安全。
三、区域经济合作
区域性经济合作是指某一个区域内两个或两个以上的国家，为了维护共同的经济和政治利益，实现专业化分工和进行产品羚羊挂角而采取共同的经济政策，实行某种形式的经济联合或组成区域性经济团体。区域性经济合作是世界经济生活越来越国际化的产物和表现。它是生产社会化和经济生活国际化发展的历史趋势，有其深刻的现实基础和客观必然性。
1．国际区域经济合作的形式
区域经济一体化按关税壁垒和商品及及服务自由化程度，以及在产业、财政、金融、政治等各方面的联系程度，可分为以下几种形式。
(1）部门一体化。部门一体化是指区域内各成员国的一种或几种产业实行一体化，如欧洲煤钢联营经济一体化组织，内容包括逐步取消成员国之间煤钢产品进出口关税和限额，成立煤钢共同市场，通过控制投资、产品价格、原料分配、企业的兴办与合并等调节共同体成员国的煤钢生产，并建立有超国家性质的“协调机构”，对各成员国、企业和个人实行约束。这种形式的部门一体化还有欧洲原子能共同体（eaec）。europe atomic energy communities
(2）优惠贸易安排。这是市场经济一体化最低级最松散的一种形式。主要是通过协定或其他形式，减少成员国之间的进口关税。即对全部商品或部分商品规定特别的关税优惠。如东盟和非洲优惠贸易区等就属此类。
(3）自由贸易区。自由贸易区指由签订有自由贸易协定的国家组成的贸易区，在成员国之间取消工业品贸易限额，减免或废除关税，使商品在区域内各成员国之间逐步自由移动，但不涉及建立共同的关税和共同贸易政策，不建立超国家的机构。例如，欧洲自由贸易联盟和拉丁美洲自由贸易协会等。
(4）关税同盟。关税同盟指由两个或两个以上国家签订协定，相互间免征关税和取消其它壁垒，并对非同盟国家实行统一的关税率而缔结的同盟。它在一体化程度上高于自由贸易区，它除了包括自由贸易区的基本内容外，成员国之间对外还建立统一的关税率。结盟的目的在于使参加国的商品在统一关税之内的市场上处于有利的地位，排除非同盟国商品的竞争，它开始带有超国家的性质。如欧洲经济共同体实行经济一体化的基础，就是关税同盟。
(5）共同市场口所谓共同市场，就是在共同市场成员国内完全废除关税与数量限制，并建立对非成员国的统一关税，同时也允许成员国间资金、劳动力等生产要素的自由流动。如欧洲经济共同体在1986年就已经实现农业共同市场。
(6）经济同盟。所谓经济同盟，就是各成员国之间不但商品和生产要素可以完全自由流动，对外建立统一关税，而且要求成员国制定和执行某些共同经济政策和社会政策，逐步废除政策方面的差异，使一体化的程度从商品交换扩展到生产、分配乃至整个国民经济，形成一个庞大的经济集团。
(7）完全经济一体化。这是经济一体化的最高阶段。在此阶段，区域内各国在经济、金融、财政等政策上完全统一化。在各成员国内完全消除商品、资本、劳动力及服务贸易等自由流通的人为障碍。进而在政治、经济上结成更紧密的联盟，统一对外的政治、外交和防务政策及经济政策，建立统一的金融机构，发行统一的货币。欧洲经济共同体在1991年12月n日召开的首脑会议正式通过了政治和经济与货币联盟条约，即《马斯特里赫特条约》，确定了建立欧洲中央银行和单一货币的期限，而且还计划制定共同的外交和防务政策，以建立一个强大的欧洲联邦。这不仅包括了货币在内的经济的完全一体化，而且是一种政治、外交与防务的一体化。
2．中国与apec
为了促使我国的经济走向世界，我们要维护世界多边贸易体制。与此同时，我们也要积极参与区域集团化的活动，为建立我国一贯所主张的以和平共处五项原则为基础的新世界经济秩序而努力。中国参与亚洲太平洋地区经济合作组织（apec）的基本态度，就是坚持五项原则：相互尊重，协商一致；循序渐进，稳定发展；相互开放，不搞排他；广泛合作，互利互惠；缩小差距，共同繁荣。
亚太地区的界定和经济合作的特点。所谓亚太地区，从狭义来说，指临近太平洋的亚洲地区，主要指东亚地区。从广义的环太平洋地域来看，亚太地区包括东亚或西太平洋沿岸的日本和韩国、新加坡、中国香港、中国台湾省等“亚洲四小龙”；印度尼西亚、马来西亚、菲律宾和泰国、文莱等东盟国家；中国、印度支那国家、朝鲜、俄罗斯远东地区；西南太平洋的澳大利亚和新西兰、巴布亚新几内亚和众多太平洋岛国；北美自由贸易区三国和濒临太平洋的拉美各国。截止2001年10月，已参加亚太经济合作组织（apec）的国家和地区共有21个。
亚太区域经济合作的兴起，是对欧共体内部大市场的建立和北美自由贸易区创建的一种客观反应。山于亚太地区的特殊性和复杂性，所以其经济合作与一体化不同于其它地区的经济一体化形式。根据当前亚太区域经济合作的发展状况及有关设想可归纳出以下一些主要特占．
(1）参与国的广泛性和差异性。亚太地区的经济合作与一体化进程并不是由该地区少数国家开始然后逐步扩大的，而是从一开始就包括了该地区几乎所有国家和地区。这些国家和地区在政治、经济、文化、社会背景等各个方面存在很大差异。由于经济发展水平不同，该地区分为发达国家、新兴工业化国家和一般发展中国家等几个层次，形成了梯次动态的国际分工格局。
(2）功能性联合。亚太合作参与国的差异性决定了这种合作不可能照搬欧共体的模式，不可能依赖政府间合作机构制定大量共同政策来进行，而只能采取功能性联合的方式，即政府间合作机构的作用主要在于协调各国的经济、贸易政策，为区内商品和劳务的自由流通、直接投资、技术转让、金融等经济活动创造有利的环境和条件，促进这一地区各国间的经济、文化、科技交流与合作。即亚太经济一体化主要依赖的是私人资本的自由流动和市场机制的调节作用，而不是制度性的合作。功能性联合不仅能避免为实施区域一体化而设立大量官僚机构，从而降低合作成本，而且可以促进国际分工的发展和生产要素的合理配置，保证经济合作与一体化的进程富有实效。事实上，亚太地区跨国公司蓬勃发展，区内贸易不断扩展，直接投资和技术转让规模越来越大，国际金融活动日趋活跃，这一切已经为功能性联合网络的形成奠定了良好的基础。随着跨国公司地区战略的逐步发展，这种功能性联合将会促进区域经济一体化进一步发展。
(3）开放性。亚太地区的大多数国家和地区都是实行出口导向型战略而发展起来的，相对开放的国际贸易体系是它们经济发展必不可少的外部条件。亚太经济合作在20世纪80年代以来取得显著进展，在一定程度上可视为亚太国家对全球贸易保护主义加剧的一个反应。亚太国家绝大多数主张亚太经济合作应是开放性的，在加强区内经济贸易联系与合作的同时，不应对外设置贸易壁垒，不能损害该地区国家与区外国家之间的经贸联系。这与对内加强合作，对外设置壁垒的具有保护主义色彩的区域经济集团不同。因而亚太区域经济合作在扩大贸易量的同时，不会构成对区外国家的严重歧视。因此，它不仅有利于本区域的经济发展，而且能成为一支抗衡贸易保护主义势力的重要力量，防止欧、美形成集团性保护主义。
（4）多层次交叉的合作体系。亚太地区地域辽阔，政治经济结构复杂，在该地区建设一体化只能采取多层次交叉的合作形式。在整个区域的层次上，亚太经合会议作为官方的论坛与合作机构，将逐步趋向成熟，成为协商、协调亚太地区各国经贸政策的主要渠道。而“亚太经合会议”等民间或非官方机构则将在交流信息、开展亚太合作问题研究、提供咨询意见等方面继续发挥重要作用。在次区域层次上，地理位置相近，业已存在较多经济联系和共同利益的一些国家和地区可开展实质性合作。这种次区域性多边经济合作，形式多样，灵活性强，并已取得一定进展，在亚太经济一体化进程中居于十分重要的地位。在双边层次上，亚太各国在区域经济合作的框架内，进一步加强双边合作，发展经贸联系。由此可见，亚太经济合作正在促成在这一区域形成多层次交叉的相互依存与合作的网络。
四、跨国公司
1．跨国公司的定义
跨国公司是通过对外直接投资在国外建立分支或附属机构，以从事跨国生产和经营的现代企业组织。跨国公司有两层含义：一方面它是高度发达的国际化的经营组织形式；另一方面，它又是高度发达的资本国际化形式。
2．跨国公司的经营特点
(1）以全球战略为导向。跨国公司一般都以本国（母国）为基地，把全世界作为企业活动的舞台，组织国际化生产与经营。
(2）以分权和集权相结合为模式。跨国公司实行高度集权与分权相结合的经营管理体制。它从全球经营战略目标出发，在生产上往往采取“集中生产、分散组装”，在经营上则采取“集中指挥、分散经营”的经营模式。
(3）以综合性优势为基础。跨国公司的经营结构和投资结构多样化，从生产到销售，从流通到金融，从制造业到服务业，涉及十分广泛的领域。
(4）以控制为保障。跨国公司在资本占有或所有制形式上实行母公司对子公司的控股形式。
(5）以雄厚经济实力为条件。跨国公司凭借其雄厚的经济实力和国际化经营的优越条件拥有强大的国际竞争优势。它对千差万别的各国各地经济、政治、文化状况，以及瞬息万变的国际市场变化具有很强的适应能力或应变能力。
3．跨国公司的主要作用
(1）改进资本结构。能够增强东道国经济结构调整的能力，带来更高的生产率和收入。跨国公司在这方面的作用，可以同时出现在企业层面、产业层面和部门层面。
(2）促进技术进步。跨国公司是国际技术贸易中最活跃的力量，控制西方工艺研制的80％和生产技术的90％。国际技术贸易的75％以上，也属于跨国公司直接进行或与跨国公司有关的国际技术转让。跨国公司的直接投资，是东道国获得先进技术的重要途径，在研究开发方面发挥着重要作用。同时，通过借用东道国的研究能力，也增强母国的技术力量。
(3）改善经营管理。对于国际直接投资所在的东道国来说，外国直接投资带来新的设施，增加资本存量，扩大生产和就业。虽然外国直接投资在严重缺乏资金的国家固定资本投资总额中所占的比重较小，但对于严重缺乏资金的发展中国家来说，外国直接投资的重要性越来越明显。购买和兼并是发达国家最为普遍的国际直接投资形式，这类投资使跨国公司致力于制度创新，采用更有效的组织形式与管理技术提高生产率。
五、国际竞争力
国际经济竞争力和国际经济竞争优势的研究是国际经济学的一个重点课题。国际上对国际竞争力研究的两大权威机构是世界经济论坛（wef）和瑞士洛桑国际管理开发学院(imd)，它们每年各自对外发布国际竞争力报告。wef认为国际经济竞争力是“一国实现国民经济持续高速增长的能力”,imd认为国际经济竞争力是“一国在国际市场上均衡地生产出比其竞争对手更多财富的能力”。这两个定义对国际经济竞争力概念的理解基本上是一致的，都是指在一定的经济体制下，国民经济在全球经济竞争中表现出来的综合国力的强弱程度。
国际竞争力的影响因素为：
(l）政府管理创新。在国际竞争力的研究中发现，许多经济强国的国民素质、基础设施、科技水平、企业管理都属于世界一流的水平，但这些强国的国际经济竞争力并不高，主要原因是政府的管理体制、经济政策等存在较大的问题，未能随着经济的发展不断进行政府管理创新。
(2）基础设施。现代基础设施应当包括以下几个方面：基本基础设施，主要是交通设施；技术基础设施，包括信息基础设施；能源基础设施；环境基础设施。随着科学技术的进步，基础设施的内容不断扩展，不同类型的基础设施在经济发展不同阶段中所起到的作用也在发生变化。在经济增长的初始阶段，自然资源是一国经济增长的重要源泉，而在经济增长的中、高级阶段，自然资源的作用相对减少，现代化的通讯网络等因素的作用在逐渐增强，基础设施的外延由最初的基础设施扩大到技术基础设施的范围，技术基础设施水平已经成为衡量一国或地区基础设施水平的重要标志。
(3）科学技术。科学技术广泛地渗透于各种生产要素之中，已经成为国际经济竞争力的核心因素。科技进步可以有效地提高生产效率，减少生产中的劳动消耗和物质消耗，使产品成本下降，而成本的下降是产品保持和取得竞争优势的重要途径。科技进步能有效地提高产品的质量和性能，使产品在竞争中具有质量优势，并为品牌优势提供基础。科技进步是新产品开发的重要基础，可以改善产品供给结构，保持和扩大产品的市场占有率。科技进步不仅是管理和组织制度创新的物质技术基础，而且可以保持和扩大企业规模优势、资本实力优势和市场营销优势，从而提高整个行业的国际经济竞争力。
(4)金融体系。金融体系在很大程度上决定着经济发展。有效的金融体系可以促进贸易，为扩展贸易的广度和深度提供广泛的交易媒介。有效的金融体系可以促进储蓄，调节余缺，提高投资和经济增长率。从世界各国金融体系面临的问题来看，一国金融体系、特别是发展中国家的金融体系要保持应有的竞争力，必须保证本国金融资产有较好的质量，有能力防范和抵御金融危机的冲击，并建立完善、高效的金融体制。
六、国家经济安全
1、国内经济安全与国际经济安全
国内经济安全指本土的经济安全，包括国民经济稳定增长而非剧烈波动，劳动就业不断扩大而非严重失业，物价稳定而非严重通胀，经济秩序正规而非严重混乱，生态环境日益改善而非严重恶化等。国际经济安全则指能够防止和化解来自外部的挑战，包括防止国际贸易中受到歧视性待遇，保障本国在国外的资源和市场，防止国际游资和外来人口的冲击等。实际上，许多安全因素超越意识形态和国家边界，成为全球性的问题，难以划分国内与国外的界线，如人口问题、环境问题、吸毒问题、艾滋病问题、电脑病毒问题、走私问题、金融问题等。
2．经济政策的国家安全与国家安全的经济影响
经济政策的国家安全是指经济政策对国家安全的影响，包括国家经济的综合实力，关键行业的国际竞争力，国际经济规则制定的影响力，以及国防预算的支持力等。国家安全的经济影响则指国家安全政策对经济发展的作用，包括政府对有关经济安全的行政干预，行政干预的收益和成本，国防资源用于非国防目的，军民两用技术，以及武器出口等。经验表明，经济安全是政治安全和军事安全的基础，而且可以在一定程度上相互替代：经济手段可以补充、加强乃至替代政治手段和军事手段，政治手段、军事手段也可以带来直接或间接的经济利益。因此，必须综合运用经济手段、政治手段和军事手段，维护国家经济安全。
3．整体经济安全与局部经济安全
整体经济安全是指国家经济安全的全局，包括影响这种全局的关键因素、关键问题和关键领域，局部经济安全则指影响某个具体行业或领域的经济安全。局部经济安全不仅是整体经济安全的基础，而且往往影响整体经济安全。但是，局部经济安全并不能保证整体经济安全，这是因为，局部经济安全与整体经济安全的目标并非完全一致，各个局部经济安全之间也存在矛盾。过分强调某个局部经济安全，可能损害其他局部经济安全，甚至损害整体经济安全。为此，要正确处理整体经济安全与局部经济安全之间的关系，局部经济安全必须服从和服务于整体经济安全。
此外，还可以根据经济安全问题的来源，分为人为的突发事件和自然的重大灾害；根据经济安全的时间，分为当前的或短期的经济安全和长期的或可持续发展的经济安全等。
4．我国面临的经济安全问题
改革开放以来，我国实行从计划体制到市场体制、从粗放增长到集约增长、从封闭经济到开放经济的伟大战略转变，也面临着国内外一系列极其复杂的局面，存在着一系列经济安全隐患。
(1）战略资源。战略资源是在国民经济发展中具有全局性、长期性、关键性的稀缺资源，包括前沿技术、高级人才、可耕地、水资源、能源以及生态环境等。这是制约我国经济发展的主要“瓶颈”，也是国家经济安全的主要问题。
(2）关键产业。关键产业是具有强大创新力、竞争力、拉动力的战略性产朴，是一国国力的具体体现。我国国有经济控制着国家经济命脉，发挥着主导作用。在加入世界贸易组织以及跨国公司大举进人的对外开放新阶段，加快国有企业、特别是大型企业集团改革的步伐，增强它们的控制力、影响力和带动力，不仅关系到国民经济的健康运行和长远发展，也是关系社会主义制度前途命运的重大政治问题。
(3）金融风险。金融的全球化，使国际资本流动加速，金融危机频繁爆发，成为国家经济安全的重大隐患。对外贸依存度很高，利用外资最多的我国来说，国际金融风险明显增加。加上国内金融机构制度不健全、机制不完善以及监管不力，导致资本金不足，不良贷款比例过高，进一步加人系统性风险。
(4）弱势群体。随着改革的不断深化，我国出现了各种弱势群体，包括尚末温饱或稳定温饱的贫困农民，已经出让土地却无稳定工作的进城农民，已经下岗却未再就业的工人，低收入市民以及残疾人等。由于社会保障体系不健全，他们有的得不到最低生活保障，成为社会经济中的重大不稳定因素。
(5）经济犯罪。并非任何经济犯罪都会危害国家经济安全，但是，当侵吞国有资产、偷税漏税、走私贩私、行贿受贿、金融诈骗达到严重程度，特别当贪污腐化愈演愈烈时，势必危及国家的长治久安，长此以往，党的执政地位将受到严重的威胁。
为此，在对当前经济运行冷热状态进行监测预警的同时，也要对未来经济发展安全态势进行监测预警，以增强忧患意识，防患于未然。
第二节 国际贸易
一、国际贸易原理
1．古典自由主义国际贸易理论
自由主义国际贸易理论产生于产业革命初期的英国，早期的主要代表人物是亚当·斯密和大卫·李嘉图以及约翰，穆勒，即所谓“古典自由主义”理论。
古典自由主义国际贸易理论虽然包括诸多不同的学说，但其共同点在于：他们都强调国家行为的最终目标是创造社会财富，而贸易是创造财富的一种重要手段，其意义具体表现为贸易利益，即国家通过彼此间的贸易而相互获得各自的利益，这些利益包括：实现价值的转换，使无用物变成有用物，从而满足消费者的欲望；增加一国劳动和土地年产物（或一国居民年收入的交换价值）；通过出口来增加居民的就业和收入；为国内消费不了的产品开辟市场。他们都强调市场的自发作用，主张自由贸易，反对国家干预。彼此间的区别主要是在获得贸易利益的条件，即如何获得贸易利益，以及贸易利益的分割和分配问题上。
2．现代自由主义国际贸易理论
进人20世纪以后，由于资本主义世界经济危机的出现，主要资本主义国家生产下降、国际贸易严重萎缩，各国之间的关税战、贸易战频繁出现，保护主义重新抬头。为反击保护主义的兴起，一些现代自由主义经济学家以比较利益学说为基础，对国际贸易问题进行了更为深入的研究。
现代国际贸易理论的典型代表是赫克舍（eliheckscher,1879一1952）和奥林（b.ohlin,1899一1979）。赫克舍在1919年就提出了以要素构成论取代李嘉图的劳动成本论，作为比较利益理论的基础。但是在当时并没有引起人们的重视。1935年，奥林出版了《区际与国际贸易》一书，系统地表述了其老师的观点，同时，奥地利经济学家哈伯勒(haberler）出版了《国际贸易理论》一书，运用机会成本的理论说明比较利益问题。此后，自由主义贸易理论家们又进一步提出了贸易乘数、里昂惕夫之谜、产业内贸易、贸易与发展等一系列现代自由主义贸易理论。
二、国际贸易方式
1．国际贸易方式的概念
国际贸易方式是指国际间进行货物买卖所采取的交易做法。随着国际贸易的发展，国际贸易买卖的交易做法越来越多，出现了许多适应时代发展的灵活的贸易方式。此外，随着现代信息技术的发展以及计算机在各国企业中的普及，贸易无纸化的趋势越来越明显，尤其是近年来，电子商务的发展异常迅猛，从各个方面改变着贸易的实现方式。
2．国际贸易方式的类型
(l）传统的国际贸易方式。
①包销。包销是指出口商通过与国外包销商签订包销协议，给予国外包销商在一定时期和指定地区内包销销售某种或某类商品的独家专营权利，采取由包销商承购后自行推销的方式。
②商业代理。商业代理（business agent）是指委托人（principal）即出口人授权代理人（agent）代为出口人向第三者办理与货物买卖有关的事宜。代理人根据这种委托代理权，并以委托人的名义进行业务活动，出口人则根据代理协议承担责任。在代理方式下，委托人都给代理人在特定地区和一定时间内代销指定货物的权利。委托人与代理人之间是委托代销关系，代理商有积极推销货物的义务和享有收取佣金的权利。商业代理在国际贸易中使用比较广泛。
③寄售。寄售是一种委托他人代为销售的贸易方式。在国际贸易中，其具体做法是：出口商（寄售人）同国外客户（代售人）签订寄售合同，出口商先将寄售商品运送给国外代售人，由代售人按照合同规定的条件和办法，代替货主在当地市场进行销售。货物销售后，由代售人扣除佣金及其他费用后，按合同规定的办法汇交寄售人，因此是一种先出口后售货的贸易方式。
④拍卖。拍卖是指专营拍卖业务的拍卖行在规定的时间和地点，按照一定的章程和规则，将货物向买主展示后，由买主相互出价竞购，最后由拍卖人将货物卖给出价最高的买主的一种贸易方式。
(2）现代的国际贸易方式。
①展卖。展卖是利用展览会和博览会的形式出售商品，将展览与销售结合起来的贸易方式。国际博览会是一种以国家组织形式在同一地点定期由有关国家或地区的厂商举行的商品交易方式。国际展览会则不定期举行，通常是展示各国在产品及科技方面所取得的新成就。
②商品交易所的期货交易。期货交易是一种特殊的交易方式。期货合同由交易所预先制定，对价格和交货期以外的各项交易条件进行统一规定。买卖双方在交易所进行交易时，只需商定价格、交货期、合同份数即可成交。期货合同交易并非实物买卖，一般不涉及货物所有权的转让，而只是期货合同所有权的转让，只是约定在一定期限内办理交割，并且通常在约定期到来时双方并不办理实际交割，而是支付或取得自签订合同之日与履行合同之日之间的价格差额。
③补偿贸易。补偿贸易是指在信贷的基础上，从国外企业购进机器、设备、技术和各种服务等，约定在一定期限内，待项目投产后，以该项目生产的产品或其他货物或劳务或双方约定的其他办法偿还贷款。由于进口机器设备的企业偿还贷款本息是采用补偿办法，故称为补偿贸易。
④加工贸易。加工贸易是一国通过各种不同方式进口原料、材料或零部件，利用本国的生产能力和技术，加工成成品后再出口，从而获得以外汇体现的附加价值。
（3）信息时代的国际贸易方式。
随着科学技术的发展，计算机与信息技术逐渐渗透到各行各业，引起了生产方式的根本改变。edi便是计算机及通信网络技术在经济管理领域的应用，从而产生了“国际贸易无纸化”趋势。近年来，伴随着现代信息技术的发展，以国际互联网（internet）为媒介进行的商务活动在全球范围逐渐兴起，在发达国家，电子商务（electronic commerce）发展尤其迅猛。电子商务的发展极大地改变了传统的国际贸易方式，对国际贸易的发展起着重要的作用。
三、世界贸易组织
1、世界贸易组织的产生
1995年1月1日，世界贸易组织（wto）作为关贸总协定的继承组织，在瑞士日内瓦正式成立。关贸总协定与其共同运行一段时间后，已于1995年底自动退出历史舞台。从此，世界贸易组织与世界银行、国际货币基金组织并列为世界经济贸易中的．三大支柱。
建立世界贸易组织这一构想已有半个多世纪的历史。20世纪40年代，以美国为首的西方工业发达国家曾积极策划与筹备，但终因各种原因而未能成功。作为《哈瓦那宪章》中的一个临时协定―《关税与贸易总协定》，承担起了建立国际贸易秩序的历史使命。《关贸总协定》这一“临时适用”一用就是四十多年。在将近半个世纪的历程中，虽然8轮谈判取得了如前所说的重大成果，但总也摆脱不了“名不正、言不顺”的“临时”地位。为此，乌拉圭回合对多边贸易体制的建立尤为重视。最后终于在1994年4月15日，由包括中国在内的104个国家和地区的政府正式签署了建立世界贸易组织的协议，并促使wto于1995年1月1日正式运行。
2．世界贸易组织的宗旨
世界贸易组织的宗旨是：提高生活水平，保证充分就业，大幅度稳步提高实际收入和有效需求，扩大货物和服务的生产和贸易，积极努力确保发展中国家、尤其是最不发达国家在国际贸易增长中的份额，与其经济发展需要相称。目标是建立一个完整的、更有活力和持久的多边贸易体系，以包括关税与贸易总协定、以往贸易自由化努力的成果和乌拉圭多边贸易谈判的所有成果。实现宗旨与目标的途径是，通过互惠互利的安排，导致关税和其他贸易壁垒的大量减少和国际贸易关系中歧视性待遇的取消。
世界贸易组织的职能有以下五个方面：制定修改（须经成员国议会通过）、监督执行世界贸易组织协议和多边贸易协议；对成员之间发生的争议或其贸易政策是否与世界贸易组织相一致等问题做出裁决；在特定情况下豁免某个成员的义务；批准非成员国所提出的取得世界贸易组织观察员资格的申请；对日常的国际贸易和国际经济事务进行监督和协调。
3．世界贸易组织协定的主要内容
1993年11月15日，在日内瓦达成的《关于建立世界贸易组织的协定》（草案），包含序言、条款和附件三部分内容。
(l）序言。序言部分是该协定的宗旨和目标，规定全体成员国在处理贸易和经济领域的关系时，应以提高生活水平，确保充分就业，大幅度稳定地增加实际收入和有效需求，以可持续发展的方式开发世界资源并加以充分利用、拓展货物和服务的生产和贸易为目的；要求各国必须积极努力，确保发展中国家在国际贸易增长中，得到与其经济发展相适应的份额；通过大幅削减关税和其他贸易壁垒，通过签订取消这些歧视待遇的议定书和互惠安排，为这些目标做出贡献；维护关贸总协定的基本原则和进一步完成关贸总协定的目标；发展一个综合性的、更加有活力的、持久的多边贸易制度，包括经过修改过的关贸总协定和它主持下达成的所有守则和协议，以及乌拉圭回合多边贸易谈判的全部成果。
(2）主要条款：
①规定世界贸易组织提供的共同机构框架，是为了处理世界贸易组织成员国之间的关系。
②规定世界贸易组织的职能是：对世界贸易组织协定及其附件中的协议进行管理；为实施附件中各项协议和主持以后的多边协议谈判提供一个框架；为其成员国根据部长级大会决定的有关多边贸易关系方面进一步的谈判提供场所；管理综合性争端解决制度和政策审议机制；与国际货币基金组织和世界银行及其所属机构进行合作，使全球经济决策更趋和谐一致。
③规定设立向所有成员国代表开放的部长级大会和总理事会。总理事会的任务是履行世界贸易组织的职能，在它下面建立一个贸易政策审议机制和若干附属机构。
④规定由总理事会任命工作人员，在世界贸易组织和总理事会正式生效时，原关贸总协定的秘书处、总干事，将分别自动成为世界贸易组织的秘书处、总干事。
⑤规定接受世界贸易组织协定和多边贸易协议的关贸总协定缔约方，包括按关贸总协定议定条件的接受者，为世界贸易组织创始成员国；凡是接受本协定和附件1、2和3中的多边贸易协议者，均可根据它与总理事会议约定的条件加人本协定。
⑥规定世界贸易组织在履行职能和任务时，应尊重关贸总协定的规则、决定和习惯做法；在对国内法做修改时，所有成员国都应努力采取一切必要步骤，使其国内法实施附件中协议的规定，以保证它们的法律与这些协议相互一致；综合性争端解决协议，适用于附件4中东京回合4个多边贸易协议外的所有多边协议，及该4个多边贸易协议的签字国。
(3）附件。世界贸易组织协定有4个附件。附件1包括乌拉圭回合的全部成果、东京回合6个非关税措施的守则和协议、服务贸易总协定及其有关法律文件、与贸易相关的知识产权问题，包括冒牌货贸易的协议。附件2是综合性争端解决协议。附件3是贸易政策审议机制。附件4包括东京回合另外4个多边贸易协议。根据有关规定，以上4个附件是世界贸易组织协定的组成部分。附件1的多边贸易协议的任何条款均不允许提出保留，附件4中的个别条款可以根据有关规定提出保留。在加人世界贸易组织协定时，未签署附件4中某项协议的任何成员国，都被鼓励成为该项协议的签字国。
4．机构与运行
(1）部长会议。根据《马拉喀什协议》（marrakesh agreement）规定，世贸组织整个机构由其最高权力机构―部长会议领导。部长会议由世贸组织所有成员的代表组成，要求至少每两年开会一次，它可对任何多边贸易协定下的所有事务做出决定。
(2）总理事会。世贸组织的日常工作由若干个辅助机构承担，它们是由世贸组织所有成员组成的总理事会。总理事会须向部长会议汇报所有工作，有权代表部长会议处理日常事务并对世贸组织各成员实行定期的贸易政策评审。
(3）理事会。总理事会将部分职权授予另外三个主要机构―即货物贸易理事会、服务贸易理事会及与贸易有关的知识产权理事会。货物贸易理事会监督有关货物贸易的所有协议的实施和运作。尽管许多这样的协议拥有其自身特定的监督机构，但是货物贸易理事会仍被授予更高的权利，以利贸易的有序发展。后两个理事会由各自有关的世贸组织协议负责，并有权在需要时建立其自身的辅助机构。
(4）委员会。部长会议还建立了另外三个机构，它们是：贸易与发展委员会、国际收支委员会和预算、财务与行政委员会。其中贸易与发展委员会负责关心与解决有关发展中国家，尤其是最不发达国家的有关问题；国际收支委员会负责世贸组织成员与根据《关贸总协定》第12条和第18条规定而采取贸易限制措施以解决国际收支困难的国家间的磋商。预算、财务与行政委员会专门负责处理与世贸组织的财政与预算有关的问题。
另外，世贸组织的四个诸边协议，即关于民用航空器、政府采购、奶制品和牛肉的诸边协议，每个协议都建立了自己的管理机构，需向总理事会报告工作。
健全的组织机构保证了其运作的有序与合理，同时也表现出机构的庞大和复杂。5．世界贸易组织的原则
在世界贸易组织各种协议中所体现的基本原则是非歧视贸易原则，包括最惠国待遇原则、国民待遇原则、互惠互利原则、市场准人原则、公平竞争原则、鼓励发展和改革原则以及透明度原则。
(1）最惠国待遇原则。
最惠国待遇是指：给惠国给予受惠国或者与该受惠国有确定关系的人或物的优惠，不低于该给惠国给予第三国或者与该第三国有同样关系的人或物的优惠，这是一国据以对另一国承诺在约定关系范围内给予最惠国待遇的一种条约规定。
①无条件与有条件的最惠国待遇。无条件的最惠国待遇是，缔约一方现在或将来给予任何第三方的一切优惠、豁免或特权，立即和无条件地给予另一方。有条件的最惠国待遇是，缔约一方现在或将来给予任何第三方的一切优惠、豁免或特权，另一方必须提供同样的条件才能享受这种待遇。
②无限制与有限制的最惠国待遇。无限制的最惠国待遇是，对最惠国待遇的适用范围不加以任何限制，不仅适用于产品出口征税，也适用于移民、投资、商标、专利等各个方面。有限制的最惠国待遇是，仅在条约规定的范围内适用，在此范围外不适用。
③互惠与非互惠的最惠国待遇。互惠的最惠国待遇是，缔约双方给予的最惠国待遇是相互的，相同的。非互惠的最惠国待遇则是单方面给予，缔约一方有义务给予缔约另一方以最惠国待遇，却无权从另一方享受最惠国待遇。
(2）国民待遇原则。
国民待遇原则是最惠国待遇原则的补充，指缔约方的货物、服务或知识产权进人另一方领土后，也应享受与该国货物、服务或知识产权相同的平等待遇。
(3)市场准入原则。
世界贸易组织的一系列协定和协议，都要求缔约方逐步实行贸易自由化，不断扩大市场准人水平，促进市场的合理竞争和适度保护。例如，降低关税和取消对进口产品的数量限制，允许缔约方商品进入国内市场与本国商品竞争；对农产品、纺织品进口的数量限制关税化，并逐渐降低关税，尽量不要使用许可证管理贸易；逐步放开本国服务贸易市场，允许缔约方进人第三产业展开公平竞争。
(4）公平竞争与贸易原则。
各缔约方发展对外贸易，不应采取不公正的贸易手段，尤其是不能以倾销和补贴的方式销售本国的商品。倾销是指以低于正常价格或不合理的低廉价格出口本国商品、补贴是指在商品生产、制造、加工、买卖、输出过程中接受直接或间接的补贴或奖金。如果确有倾销或补贴事实存在，并造成进口国实质性的损害或损害威胁，进口国可以按照一定程序，征收不超过倾销差额或补贴数额的反倾销税或反补贴税。
(5）透明度原则。
缔约各方必须实行透明度原则，及时公布有效实施的现行贸易政策法规，包括海关法规，进出口管理的有关法规和行政规章制度，有关商品进出口的国内税、法规和规章，进出口商品检验、检疫的有关法规和规章，以及其他有关影响贸易行为的国内立法或行政规章。
(6）鼓励发展和经济改革原则。
世界贸易组织75％以上的成员是发展中和转型中国家。根据发展中国家、尤其是最不发达国家的特殊需要，世界贸易组织沿袭和完善关税与贸易总协定有关优惠待遇的相关协议和条款，包括较低水平的义务，更灵活的实施时间表，发达国家尽最大努力对发展中国家开放其货物和服务市场，技术援助和培训人力资本。最不发达国家可以享受成员国的一切权利，儿乎不必承担任何义务。这种优惠安排的目的，是鼓励发展中国家的经济改革，促进本国经济发展。
6．贸易争端解决的机制
(l）世界贸易组织争端解决的原则。
世界贸易组织成员承诺，不应采取单边行动以对抗其发现的违反贸易规则的事件，而应在多边争端解决制度下寻求救济，并遵守其规则和裁决。
世界贸易组织总理事会作为争端解决机构召开会议，以处理根据乌拉圭回合最后文件中的任何协议提起的争端，并保持对裁决和建议的执行监督，在建议得不到执行时授权采取报复措施。
对于成员之间的问题，鼓励通过双边磋商寻求与世界贸易组织规定相一致的、各方均可接受的解决方法。如果磋商失败，并且双方都同意，可以提交给世界贸易组织总干事，他（她）将依照其职权，提供调解、调停或者进行斡旋，以解决争端。
(2）专家小组程序。
如果磋商未能达成解决办法，申诉方可以要求争端解决机构成立一个专家小组加以审查。专家小组根据引用的协议审议申诉，做出裁决，以帮助争端解决机构提出建议或做出符合协议规定的裁决。
(3）上诉程序。
世界贸易组织争端解决机制为专家小组程序中的任何一方提供上诉的可能性。然而，任何此类上诉仅限于在专家小组报告中包括的法律问题以及专家小组提出的法律解释。
(4）争端解决的实施。
在通过专家小组报告或上诉机构报告后举行的争端解决机构会议上，有关方必须就建议的实施表明其意图。如果立即执行是不实际的，争端解决机构将给予该成员一段合理期间来执行。如果未能在此期间内执行，则其有义务与申诉方进行磋商以决定各方均能接受的补偿办法，例如在对申诉方有特殊利益的领域进行关税减让。如果未达成满意的补偿办法，申诉方可以向争端解决机构请求授权，暂停对另一方的减让和义务。
7．世界贸易组织的作用
(l）促进贸易自由化和经济全球化。
世界贸易组织运作后，世界的关税水平进一步大幅度下降，降幅平均达到40％。世界贸易组织还在农业、纺织品贸易、安全保障措施、反倾销与反补贴、投资、服务贸易、知识产权以及运作机制等方面做出有利于贸易发展的规定，所有这些协定和协议都会改善世界贸易组织各成员市场准人的条件，极大地促进世界贸易自由化和经济全球化，使世界性的分工向纵深发展，使对外贸易在各国经济发展中的作用更为重要。
(2）进人协商管理时代。
在“双赢”和“多赢”的基础上，世界贸易制度进人协商管理贸易时代。世界贸易组织不是一个纯自由贸易组织，而是一个致力于开放、公平、无扭曲竞争的国际贸易组织。一方面，它扩大货物贸易、服务贸易和与贸易有关的投资措施的自由化；另一方面，又允许对贸易施以符合规则的必要保护，加强与贸易有关的知识产权的保护。在采用世界贸易组织允许的贸易保护措施的同时，出于竞争的需要，保护措施可以向世界贸易组织未列人的措施领域发展，如生态环境、社会条款、技术、文化等方面。
(3）改变世界竞争方式和竞争手段。
各成员方的竞争立足于综合能力，其中包括核心技术、生产条件、市场信息、市场战略、产业结构以及政府的良好管理决策。国家之间的竞争与经贸集团之间的竞争相互结合，经贸集团的集体竞争日益加强。单一式的竞争让位于综合式的竞争，把货物贸易、服务贸易、投资、知识产权有机地结合起来。拼价格、拼数量、拼优惠条件的粗放式竞争，让位于非价格的优良投资环境、注意知识产权保护的集约式竞争。经贸企业金字塔式的组织机构，让位于矩阵式灵活实用的组织机构。市场需求更加多样化、个性化，多品种小批量的生产方式将占据上风。由于信息高速公路的应用，国际数据交换系统、贸易网点等已经成了全球贸易中普遍流行的工具。此外，国际贸易标准、惯例与规范，也在不断地改革和完善。
四、我国加入世贸组织后面临的机遇和挑战
经过长达十几年的艰巨谈判，我国于2001年以发展中国家的身份正式加入世界贸易组
织，进人对外开放的新阶段。适应经济全球化和加人世界贸易组织的新形势，我国要在更大范围、更广领域、更高层次上参与国际经济技术合作和竞争，从国内资源的优化配置转向全球资源的优化配置，从自主选择的局部开放转向国际选择的全面开放，从政策性的国内试验转向规范性的国际法规，从无条件的经济主权转向有条件的经济主权。加人世界贸易组织有利有弊，我们必须趋利避害，充分利用国际国内两个市场，优化资源配置，拓宽发展空间，以开放促改革促发展。
1、加入世界贸易组织面临的机遇
加人世界贸易组织，为我国改革开放提供难得机遇，可以利用世界贸易组织赋予的权利，从国内国际两个方面，加快我国实现现代化的进程。
(1）国际方面。
加入世界贸易组织为我国全面参与国际经济合作和竞争，进一步融人国际经济体系，保持经济持续发展，创造了一个良好的国际环境。我国可以获得大多数缔约国的无条件最惠国待遇，保持多元而稳定的出口市场；可通过政策的透明度、连续性和稳定性，吸引更多的外资；可以利用国民待遇，支持有比较优势的多种所有制企业“走出去”，带动货物和服务出口；可以参与国际经济规则的制定，维护我国的权益，我国遵守国际经济规则的实际行动，也有助于清除“中国威胁论”。
(2）国内方面。
世界贸易组织的协议和协定，是市场经济普遍遵守竞争规则。引入这些国际竞争规则，可以促进企业改革，转换机制，加强管理，以质取胜。进一步吸引外商投资，把利用外资与经济结构调整、国有企业改组结合起来，可以提高我国经济增长的质量。由于世界贸易协议和协定中的大多数条款，都是规范政府经济行为的，将促进我国行政管理体制和执政方式的深化改革。世界贸易组织管理的贸易活动，严格按照有关法规、规章办事，也有助于增强我国国民的法制意识。
2．加入世界贸易组织提出的挑战
我国在享受世界贸易组织赋予权利的同时，必须认真履行世界贸易组织规定的义务，实现有关的承诺，付出必要的代价，这就对我国的经济管理体制、经济法律法规、政府驾驭能力以及各行各业的发展提出全面挑战。
首先，我国经济进一步融入国际经济体系以后，世界经济的波动，国际游资的冲击，以及世界贸易组织和有关国际金融机构的干预，使我国政府科学判断形势的能力、驾驭开放经济的能力、应对复杂局面的能力和总揽全局的能力，面临严峻的挑战。
其次，关税减让是我国加入世界贸易组织的首要承诺，这使我国长期受到高关税保护的汽车、仪器仪表、农产品等行业受到严重冲击，关税收入也将相应下降。
第三，外资的进人势必加剧国内日益激烈的市场竞争，不可避免地导致一批企业破产，加大失业和就业的压力。
3．我国加入世界贸易组织后的对策
面临加入世界贸易组织的机遇和挑战，必须深化涉外经济体制改革，全面提高对外开放水平。
(l）完善对外开放制度保障。
我国以往的对外开放，是以政策引导为主的渐进开放进程，在开放区域、开放产业、开放业务、开放程度等方面，都制定差别性政策，采取逐步推进的方式。加入世界贸易组织以后，这种政策引导的渐进开放，必须转向制度保障的稳定开放，使对外开放建立在全面和相对定型的制度之上，外经体制更具稳定性和可预见性。在体制架构上，涉外经济的主要方面都有相对稳定完善的法律法规作为基本规则；在运行方式上，市场机制在跨境资源配置中发挥基础性作用，在全球范围内优化资源组合；在行为主体上，各类所有制企业在对外贸易活动中具有自主权和平等地位，企业、中介组织和政府各司其职，功能到位，协调运转。
(2）有效发挥外资作用。
要抓住新一轮全球生产要素优化重组和产业转移的重大机遇，扩大利用外资规模，提高利用外资水平。结合国内产业结构调整升级，更多地引进先进技术、管理经验和高素质人才，注重引进技术的消化吸收和创新提高。进一步改善投资环境，吸引外资加快向有条件的地区和符合国家产业政策的领域扩展，把更高水平、更大增值含量的加工制造环节和开发机构转移到我国，力争再形成若干外资密集、内外结合、带动力强的经济增长带。
(3）增强国际合作和竞争能力。
鼓励国内企业充分利用扩大开放的有利时机，增强开拓市场、技术创新和培育自主品牌的能力。提高出口商品质量、档次和附加值，扩大高新技术产品出口，发展服务贸易，全面提高出口竞争力。继续实施“走出去”战略，完善对外投资服务体系，健全对境外投资企业的监管机制，促进我国跨国公司的发展。
第三节 国际金融
一、国际收支
一国的国际收支是一国居民在一定时期内与外国居民之间的经济交易的系统记录，是人们对国际贸易和国际间其他经济、政治和文化往来的收支这一社会现象的本质反映和概括。
1、国际收支平衡表
国际收支平衡表记录了一国对外国全部经济交易，其中不仅包括山于纯粹经济交易而引起的货币收支，还包括由政治、文化、军事等方面所引起的货币收支。国际收支平衡表采取复式簿记形式，收入项目列人贷方，支出项目列人借方。
国际收支平衡表的内容具体包括：
(1）经常项目。
经常项日是指本国与外国进行产品交易以及单方面转移而经常发生的项目，它是国际收支平衡表中的基本项口。经常项目包括以下三项内容：
①有形贸易收支。有形贸易收支是一国产品进出口的全部记录，它是经常项目的主要部分，也是国际经济关系的基础。因此，有形贸易收支状况可以在一定程度上反映一国的整个国际收支状况。出口是指输出该国生产的产品，进口是指输人并且供本国使用的外国产品。进出口不包括那些过境、转口以及在本国没有进行实质性加工的产品。
②无形贸易收支。无形贸易收支指一个国家对外提供服务或接受服务所发生的收支。它主要包括：有形贸易的从属收支，如运输费、保险费、金融业务费等；与服务业相联系的收支，如旅游、宾馆、通讯、广告、信息等费用；与教科文活动相联系的收支，如教育、技术、文化、体育交流费用等；与投资活动相联系的收支，如利息、股息、利润等。
③转移收支。转移收支是指货币和商品在国际间单方面的转移，它一般不产生债权债务关系。转移收支也可以分为政府转移收支和私人转移收支两大类，前者包括政府提供的经济援助、军事援助、战争赔款等，后者包括侨民汇款、年金、赠与、捐款等。
(2）资本项目。
资本项目反映资本的流入流出是以货币表示的债权债务在国际间的变动。资本的流入流出，既可以调剂经常项日的余缺，又可以影响一国经济的平衡和发展。资本流人，可以填补输人国的外汇缺口和资金缺口，加速该国经济发展。但是资本流人是一国的负债，外债负担过重，则可能影响该国将来的经济发展。资本流出，可以为输出国带来利润和利息，带动商品出口，有利于经常项目的平衡。但是，长期套题输出资本，会使一国经济“失血”过多而患“贫血症”，本国的基础工业和制造业将要萎缩，形成经济的“空洞化”。因此，无论是资本的流入还是流出，都有一个合理的限度。资本项目按投资方式划分，可以分为直接投资和间接投资；按投资期限划分，可以分为长期资本和短期资本。
(3）平衡项目。
平衡项目为调整经常项目和资本项目收支差额的项目。由于贸易赤字、资本赤字、统计误差以及商品走私、资金私逃等原因，使经常项目和资本项目的收支出现不平衡，需要加以调整。调整的方式主要有三种：调整政府债务；调整储备资产；估算统计误差。
2．国际收支平衡
国际收支的余额表现为本国对外汇的储存，余额长期大幅度偏离零意味着收支失衡。收支失衡存在外汇风险，也影响国家的金融秩序。在理论上，国际经济收支的最终目标，是长期收支平衡。
(1）国际收支不平衡的分类。
我们之所以要在理论上对国际收支不平衡进行科学分类，是因为不同类型的国际收支不平衡不仅仅是由不同的原因引起的，而且针对不同的国际收支不平衡必须采取相应的调节手段。如果单纯从国际收支的赤字数额上而不是具体分析国际收支失衡的性质，那是很难准确反映国际收支不平衡的形式原因，并进而采取正确的对策。
根据国际收支失衡的性质，国际收支不平衡可分为四种类型：
①周期性不平衡。周期性不平衡是指由于国际间各国经济周期所处的阶段不同而造成的国际收支不平衡。
②结构性不平衡。结构性不平衡是指由于国际市场对本国出口和进口的需求与供给条件发生变化，本国贸易结构无法迅速调整所导致的国际收支不平衡。
③货币性不平衡。货币性不平衡是指由于一个国家的价格水平、成本、汇率、利率等货币性因素变动而造成的国际收支不平衡。
④收入性不平衡。收入性不平衡是指由于一个国家的国民收入的相对快速增长而导致进口需求的增长超过出口增长所引起的国际收支不平衡。
(2）有关国际收支调节的理论。
经济理论总是产生于经济现实需要的，各国的国际收支的经常性失衡不断引发经济学家们的理论创造，几十年来，经济理论界对如何防止和调节国际收支的失衡，倾注了大量的心血，创建了专门的理论体系，对维护国际收支的平衡、稳定国际贸易格局产生了积极的影响。这些理论概括起来主要有以下几种：
①弹性论。弹性论又称弹性分析法，它所研究的是，在收入不变的条件下，汇率的变动对一个国家的国际收支所起到的调整作用。弹性论的基本原理是：汇率变动是通过国内外产品之间、本国生产的贸易品与非贸易品之间的相对价格变动来影响一个国家的进出口供给与需求，进而作用于国际收支。
②吸收论。吸收论又称支出分析法，这一理论的基础是凯恩斯宏观经济理论中的国民收入方程式，它着重考察总收入与总支出对国际收支的影响。
③货币论。货币论是建立在货币主义学说的基础上的，它是从货币的角度而不是从商品的角度来考察国际收支不平衡的原因并提出相应的政策，其政策主张可以概括为以下几个方面：
a．所有的国际收支不平衡，在本质上都是货币性的，因此，都可以通过货币政策来解决；
b．货币政策主要是指货币供给政策；
c．为平衡国际收支而采取贬值、进口限制、外汇管制等政策，只有能够提高货币需求才能改善国际收支。
④结构论。持结构论的经济学家认为，既然国际收支失衡的原因是经济结构导致的，那么，调节政策的重点应放在改善经济结构和加速经济发展方面，以此来增加出口商品和进口替代品的数量和品种供给。
(3）国际收支的调节政策。
国际收支一旦失衡，对一个国家往往会产生许多负面影响，因此，政府都要采取相应的措施对国际收支不平衡进行必要的调节，而支撑这些措施的背后总是政府的一系列经济政策。
国际收支的调节政策主要有：
①外汇缓冲政策。外汇缓冲政策是指一国运用官方储备的变动或临时向外筹借资金来抵消超额外汇需求或供给。通过这一政策来融通一次性或季节性的国际收支赤字，能够使本币汇率免受暂时性失衡所造成的无谓的变动，有利于本国对外贸易和投资的顺利进行。
②财政和货币政策。在财政政策上，主要是减少财政支出和提高税率；在货币政策上，可采用提高再贴现率和法定存款准备率或在公开市场上卖出政府债券等方法来改善国家的货币供求环境。
③汇率政策。汇率政策主要是指运用汇率的变动来消除国际收支赤字。但运用汇率政策是有条件的，比如进出日需求弹性之和必须大于1；本国具有过剩的生产能力来增加出口商品的生产；汇率的贬值固然可以刺激出口，但是这种贸易的相对价格优势是否可以维持一段时间等等。
④直接管制。直接管制包括外汇管制政策和贸易管制政策，通常采取两方面措施，即数量性管制措施和价格性管制措施。数量性管制措施主要针对进口，包括进口配额、进口许可证制、外汇管制等；价格性管制措施包括提高进口关税以限制进口，或增加出口补贴来促进出口等。
二、汇率
外汇是以本国货币兑换外国货币，借以把资金转移到国外，用做国际支付的手段，是国际汇兑的简称，也指国际汇兑中所使用的信用工具和有价证券。汇率是外汇买卖的折算标准。它是指一国货币单位兑换另一国货币单位的比率，即一国货币单位用另一国货币单位表示的价格。
1．汇率的表示方法
汇率的表示方法有两种：直接标价法和间接标价法。以一定单位的外币折算成若干单位本币来表示的，称为直接标价法。以一定单位的本币折算成若干单位外币来表示的，称为间接标价法。
2．汇率制度
各国的汇率制度主要有两种，即固定汇率制和浮动汇率制。前者是货币当局把本国货币对其他货币的汇率加以基本固定，波动幅度限制在一定的范围之内。后者是指两国货币之间的汇率不由货币当局规定而是由外汇市场的供求状况处发决定。浮动汇率制又分为自由浮动汇率和管理浮动汇率两种。自由浮动汇率是指货币当局对外汇市场很少干预。管理浮动汇率是货币当局通过各种措施和手段干预市场，使汇率向有利于本国的方向浮动，或维持在对本国有利的水平上。当今有管理的浮动汇率制已成为国际金融发展的主流。
3．汇率的决定
(l）外汇比价的确定方法。
确定两种不同货币之间的比价，先要确定用哪个国家的货币作为标准。由于确定的标准不同，于是便产生了两种不同的外汇汇率标价方法：即直接标价法、间接标价法。直接标价法称为应付标价法，是指以一定单位的外国货币为标准，折价为一定数额的本国货币来表示的汇率。或者说，以外国货币为标准，来计算应付多少本国货币。世界上大多数国家都采用直接标价法。我国国家外汇管理局公布的外汇牌价，也采用直接标价法。间接标价法又称为应收标价法，是指以一定单位的本国货币为标准，折算为一定数额的外国货币来表示的汇率。或者说，以本国货币为标准，来计算应收多少外国货币。英国和美国采用这种标价方法；美元标价法是指以美元为标准来表示各国货币的价格。目前，欧洲货币市场一般都以美来标价。世界各金融中心的国际银行所公布的外汇牌价，都是美元对其他主要货币的汇。非美元货币之间的汇率则通过各自对美元的汇率套算，作为汇率的基础。
(2）决定汇率的基础。
货币所代表的价值是决定汇率的基础。从1816年英国实行金本位制到1836年止，资本主义国家普遍实行金本位制。在金本位制度下，两国货币各自的含金量，是决定两国货币汇率的基础。
金本位制度下的汇率决定的基础，两国货币所含纯金量之比，叫做铸币平价。铸币平价虽然是决定汇率的基础，但并不是实际的汇率。在外汇市场上，外汇实际汇率由于供求关系，有时高于铸币平价，有时低于铸币平价。但在金本位制度下，汇率变动的幅度不会很大，而是围绕黄金输送点波动。所谓黄金输送点，是指汇率的上涨或下跌超过一定界限时，将引起黄金的输出或输入，从而起到自动调节汇率的作用。其计算公式为：
黄金输送点＝铸币平价±1个单位黄金运送费用
随着黄金输出量或输人量的增加，将减轻外汇市场供给和需求的压力，缩小汇率上下波动的幅度，并使其逐渐恢复或接近铸币平价，这样就起到了自动调节汇率的作用。
纸币制度下外汇决定的基础。金本位制度崩溃后，资本主义国家普遍实行纸币流通制度。纸币本身没有价值，纸币只所以能够流通，是由一国政府通过法令把纸币作为金属货币的代表而实现的。政府还参照过去金属货币含金量，用法律规定纸币的含金量，称作纸币的“黄金平价”。因此，在纸币流通制度下，如果纸币真正代表所规定的黄金平价时，则两种货币的黄金平价之比，是决定该货币汇率的基础。但是，在纸币流通制度下，资本主义国家普遍存在着通货膨胀，导致纸币贬值的问题。纸币实际代表的含金量和它的法定黄金平价，通常出现脱节现象。在这种情况下，纸币的汇率就不应当由它的黄金平价来决定，而应当由纸币实际代表的含金量为依据。二战后，国际货币基金组织曾经以协议形式，规定汇率波动的上下限不得超过黄金平价的1%，后来又把上下限放宽到黄金平价的2.25%，但也未能长期维持下去，终于被浮动汇率制所取代。
（3）影响汇率变动的主要因素
一国货币汇率经常受到各种因素的影响，这些因素主要有：
①本国经济状况。一国的经济状况和经济实力，是决定该国货币汇率持续稳定的基本的和首要的因素。当一国的生产持续增长，财政收支平衡，货币供应量正常，物价稳定，从而增强其商品在国际市场上的竞争能力，对外贸易特别是出口贸易发达，经济实力增强，其货币汇率就趋于上涨；反之，当一国生产停滞或衰退，财政赤字巨大，通货膨胀率高，物价不断上涨，从而削弱其商品在国际市场上的竞争能力，出口贸易萎缩，经济实力减弱，其货币汇率必然趋于下跌。因此，一国货币汇率的上涨或下跌，虽然要受对方货币币值变动的影响，但更主要的是受本国经济发展状况的影响。
②国际收支状况。一国的国际收支集中地反映了外汇的供求状况，而外汇供求状况会直接影响汇率的变动。当一国国际收支顺差，并且出现持续的巨额顺差，则别国对它的货币需求增加，顺差国货币汇率上涨，外汇汇率下跌；反之，当一国国际收文友生逆差，那它对别国货币需求增加，则本国货币汇率下跌，外汇汇率上涨。国际收支状况主要是由一国对外贸易决定的。一般说来，贸易收支顺差，国际收支就出现顺差；贸易收支逆差，国际收支就出现逆差。因此，要保持一国货币汇率的稳定，就要平衡国际收支，特别是进出口贸易不应发生大的波动。
③通货膨胀。通货膨胀是直接影响一国货币币值、物价和汇率的重要因素。如果有关国家都发生通货膨胀，并且膨胀的幅度惨谎敲矗庑┕业幕醣一懵示筒换岱⑸涠蝗绻ɑ跖蛘统潭炔煌敲矗醣一懵时涠染筒煌ｍɑ跖蛘投曰懵实挠跋焓峭ü适罩ъ浣臃⑸饔玫摹ｒ还耐ɑ跖蛘捅亟垢霉醣冶抑迪赂。佣鹞锛凵险牵苯酉魅跗涑隹谏唐返氖谐【赫芰γ贾鲁隹诩跎伲谠黾樱泳绻适罩у目魉鹦允ш狻ｔ诖饲榭鱿拢霉酝饣阈枨笤黾樱詈蟛坏貌槐黄鹊髡懵省５牵φ敝赋觯捎诖蠖嗍叶酝饷场⑼饣闶敌泄苤疲还ɑ跖蛘头扔敫霉醣叶酝饣懵时涠炔⒉煌耆恢隆?
④利率的变动。利率政策是西方发达国家的一个重要的货币政策工具。利率的提高或降低，会促使资本流人或流出，从而影响汇率的变动。如果一国提高生产率，就会引起国际短期资本流向该国，而这些国际短期资本在流人该国前，必须先兑换成该国货币，这就必然造成外汇市场上对该国货币的需求增加，该国货币汇率就趋于上涨；反之，如果一国降低利率，就会引起国内短期资本外流，而这些短期资本在流出该国前，必须先兑换成外国货币，这就必然造成外汇市场上该国货币的供给增加，该国货币汇率就趋于下跌。大量的短期资本流出或流人，还会通过影响整个国际收支促使该国货币汇率下跌或上涨。但是，如果一国经济政治不稳定，即使利率提高也不能吸收国际短期资本流人，国内短期资本反而会外流。这样，该国货币汇率不会因利率较高而上涨，反而会下跌。同样，如果一国通货膨胀严重，即使提高利率，但实际利率并没有提高，那么，利率的提高也不会对汇率变动产生影响。此外，运用利率政策调节汇率，还要考虑本国经济承受能力。如果提高利率，会造成国内经济萎缩，生产停滞，经济状况恶化，那么，不但不会促使本国货币汇率上涨，最终还会影响本国货币汇率的稳定。
除了上述几个主要因素外，关税政策、对外贸易政策、外汇管制政策、国际政治和国际金融市场的动态以及预期心理等因素，也都会对汇率变动发生较大的影响。
三、国际金融组织
国际金融组织又称国际金融市场机构，是指那些从事国际金融经营管理等项业务并具有超国家性质的金融组织。国际金融组织一般以银行的形式出现，也有一些是以基金、协会、公司等命名的。
目前世界国际金融组织大体分为三类：一类是全球性政府间的国际金融组织，如国际货币基金组织和国际复兴开发银行（世界银行）及其附属机构国际开发协会和国际金融公司；一类是洲际性国际金融组织，如亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行和欧洲投资银行；一类是区域内一些国家建立的国家金融组织，如亚洲清算联盟、阿拉伯货币基金组织、西非开发银行、中非国家开发银行、加勒比开发银行等。
1．国际清算银行
国际清算银行是世界上第一家国际金融机构，1930年5月17日开始营业，目前加人国际清算银行的国家有45个国家的中央银行，我国的中国人民银行于1984年与国际清算银行建立了业务联系。
最早成立的国际清算银行是以欧洲国家为主的，其目的是为了便利第一次世界大战后国际债务的支付与转移，其后国际清算银行的职能开始转变，其宗旨是为了促使各国中央银行之间的合作，并在国际金融清算中充当受托人与代理人。
具体地说，目前国际清算银行的主要职能有以下几个方面：
(l）作为国际货币合作的讲坛；
(2）作为中央银行的银行；
(3）作为货币、金融与经济研究中心；
(4）作为代理人、信托人和保管人，执行各种国际金融协议。
2．国际货币基金组织
该组织于1945年12月成立，宗旨是促进国际间货币合作，稳定汇率，促进国际贸易和国际汇兑的自由化，消除外汇管制。该组织的主要活动：①监管成员国汇率政策；②每年与成员国进行一次磋商，对成员国的经济、金融市场形势和政策做出评价；③向成员国提供贷款。该组织的资金主要来自于成员国缴纳的份额和向成员国借人的资金。贷款只限于成员国财政和金融当局，不与任何企业进行业务往来，用途限于弥补国际收支逆差或用于经常项目的国际支付，期限为1－5年。我国于1980年恢复了在该组织的合法席位，并拥有执行董事的席位。
3．世界银行
该组织成立于1945年，宗旨和任务是向成员国提供长期贷款，以促进成员资源的开发和国民经济的发展，促进国际贸易长期均衡地增长及国际收支平衡。该组织的资金来源是成员国缴纳的股金和通过发行债券募集。我国是世界银行的成员。世界银行贷款是向发展中国家提供长期生产性贷款，贷款对象是会员国中的低收入国家政府或政府担保的国营或私营企业，贷款期限长达10－50年，生产率低于国际市场利率。贷款严格用于特定的开发或建设项目。
4．亚洲开发银行
该组织成立于196。年，总部设在菲律宾的马尼拉，是一个区域性的政府间金融开发机构。该组织现有成员国56个，我国是亚洲开发银行董事会成员，第三大股东。亚洲开发银行贷款是向会员国发放的进行投资和技术援助的贷款。目前，优惠贷款提供给人均gnp低于670美元的低收入会员国，不收利息，手续费为1％。普通贷款利率是浮动利率，期限为10－30年。
四、国际金融市场
国际金融市场是国际间进行金融交易的场所，也指国际间的长短期资金借贷场所，或全球范围内所有从事国际金融业务活动的场所，习惯上称国际金融业务的集中地为国际金融中心。国际金融市场包括货币市场（外汇市场）和资本市场，前者是资金借贷在1年以内的交易市场，后者是资金借贷在1年以上的交易市场。
1．国际金融市场的主要类型
(l）国际外汇市场。
外汇市场是世界上最大的国际金融市场，主要交易货币是美元。外汇市场的主要功能是：调节外汇供求，形成外汇价格（汇率）体系；资金能以最有效的方式，在国际间兑换及汇付；作为国际金融活动的枢纽，提供履行授信或偿债的契约业务，并预防汇率变动的风险。
外汇市场的参加者有外汇经纪人、外汇银行、外汇交易商、进出口商和各国中央银行等。各国的中央银行参与市场的主要目的，是实现其金融政策，维护本国经济持续稳定增长。因为汇率是一个宏观经济变量，是一国货币对外价值的体现，通过稳定或调控汇率变化，有助于实现一定的宏观经济目标。
全球外汇市场在空间和时间上联成一个国际性大市场，各地外汇市场的汇率差异日益缩小，汇率涨落不定，外汇市场激烈动荡。外汇市场分为正式的市场和非正式的市场，正式的市场有具体的交易场所，非正式的市场是利用电报、电话、电传等进行交易，没有固定的交易地点。
全球外汇市场之所以能称得上是统一的，最主要的原因是同一货币在各地的价格基本上是一致的。由干大量套汇的存在，两种货币之间的汇率在不同的货币中心之间将趋于相等。
(2）国际黄金市场。
黄金市场是黄金、白金、白银市场的简称，是集中进行金、铂、银买卖和金币兑换的交易市场。在当代各国的信用货币制度下，金、银虽已退出货币流通领域，但由于历史原因和稀缺性，金、银在经济生活中仍占有重要而特殊的地位。它不仅是国际贸易和国际间其他经济往来的最后支付手段，而且是任何纸币符号都无法取代的价值储藏手段，还是工业生产、珍贵艺术饰品的重要原料。因此，金、银买卖既是国家调节国际储备资产的重要手段，也是居民调整个人财富储藏的一种形式，还是投机者从中渔利的一种交易。
(3）国际证券市场。
国际投资主要分为国际证券投资和外国直接投资，前者有利于分散投资风险，后者可以取得生产和管理的控制权。证券投资是购买一国货币计量的纯金融资产，包括股票和债券。购买债券，投资者只是借出他的资本以便持续地获得固定报酬，并在一个预定的日期收回债券的面值。购买股票，投资者购买的是权益，或者说得到了对公司净资产的一份所有权。
国际证券投资的基本动机是在国外获得更高的报酬。如果一国债券的报酬率高于其他国家的债券报酬率，那么别的国家居民就会购买该国的债券，这会导致世界各国有同样的报酬率。如果国内居民预期外国公司未来获利的能力比国内公司的大，则会做出购买外国公司股票的决策。
2．国际金融市场的发展特点
(1）金融自由化。
金融自由化是指：金融市场自由化，即放松或取消外汇管制，资本的输入和输出趋向自由；利率自由化，即放松或取消银行存款与贷款的限制；金融业务自由化，即放松或取消银行业务与证券公司业务的交叉限制。放松或取消外汇管制，是金融自由化的主要内容。
商业银行与投资银行之间的并购，银行业务向证券业务的渗透，或证券业务向银行业务的渗透，也常被简单地概括为银证混业经营。实际上，进入20世纪80年代以来，银证分业经营的篱笆就开始被逐渐拆除。
(2）金融全球化。
金融全球化主要是通过金融机构的国际并购、金融业务覆盖范围和金融交易平台的国际延伸、离岸金融市场的迅速发展、金融业务的国际性来体现的。20世纪80年代以来，随着金融管制的逐步放松，各国金融企业在全球范围内展开了更为激烈的市场竞争。竞争导致的对金融企业规模的追求，经济全球化趋势导致的国际资本流动规模和频率的提高，成为金融企业国际并购的强大推动力量。金融交易平台的国际延伸是金融全球化的又一重要内容，近一二十年来各个金融企业热衷于借助覆盖全球的信息网络，极力拓展交易平台。证券交易所或证券交易系统的联盟或合并成为金融交易平台国际延伸的另一重要方式，证券交易所及证券交易系统的联盟或合并，实际上意味着上市证券的相互挂牌，意味着证券交易平台的扩展。从防范金融风险的角度来考察，证交所的合并，在很大程度上规避了短期国际游资对少数国家证券市场的不良冲击，也有助于缓解短期国际游资在流向和流量上的过分不均衡。证券筹资者获得了十分广阔的筹资机会和筹资便捷度，筹资成本也大大下降。
(3）金融证券化。
证券化是近几十年来国际金融发展的一个重大特征和必然趋势。金融证券化包括融资证券化和资产证券化：融资证券化是指，资金需求者采取发行证券的方式而不是采取向金融机构贷款的方式筹措资金；资产证券化指的是，将缺乏流动性的资产通过金融技术转换为可以在金融市场上出售的证券的行为。融资证券化意味着银行在存贷款方面的优势逐渐丧失，同时也意味着银行资产占全部金融资产比重及非金融企业负债占企业总资产比重不断下降。
(4）金融创新化。
金融创新包括金融产品的创新和金融制度的创新。狭义的金融创新是指金融产品的创新，即金融衍生产品和金融衍生产品市场的发展。一般来说，金融创新主要体现在新的金融工具和交易方式的出现，期货和期权交易的发展，以及银行国际业务中货币和利率的互换、票据发行便利和远期利率协议等新的交易技术的引人。
如果说早期的金融创新主要是基于逃避金融管制的需要，那么近年来的金融创新更多地是为了满足经济发展对金融的多方面需求，满足金融业的竞争需要，甚至可以说是以往金融创新的一种惯性使然。现代金融，在某种意义上说就是创新金融，创新成了现代国际金融发展的最直接的内在推动力量。目前，国际上金融衍生产品已经超过1200种，而且新的金融产品仍在不断涌现，并呈现出形式越来越复杂、技术处理越来越玄妙、组合管理越来越科学的特点。许多金融衍生产品一经推出，便得到市场在全球范围内的认同。
五、国际资本流动
资本的国际流动是随着国际贸易和生产的国际化发展到一定程度而出现的，是指一个国家（政府、企业和个人）与别的国家（政府、企业和个人）之间以及与国际金融机构之间资本的流人和流出。这里所讲的资本是指货币或现金资本以及与投资相联系的商品资本和生产资本，不包括纯属贸易往来的商品或实物资本。
1．资本国际流动的一般形态
资本的国际流动有三种基本形态：商品资本的国际流动、货币资本的国际流动和生产资本的国际流动。
(1）商品资本的国际流动。
这是国际资本流动的初始形态，即商品输出。其运动的主要形式是国际贸易。如前所述，国际贸易早就出现了，而商品资本的出现则是资本主义的产物，即随着资本主义的发展，商品作为价值和剩余价值的承担者，其实现的过程不仅只在商品的产地国，而且在流向国外。在前资本主义时期，商品的国际交换的基础并非国际分工，而仅仅是剩余产品的交换，国内的生产过程并不从属于资本。进入资本主义阶段以后，商品的国际交换主要不再是剩余产品的交换，而是商品资本的交换了，即商品以一种新的形态―商品资本的形态出现在国际市场上。当然，并非所有的国际贸易都是商品资本的国际运动，即使在资本主义条件下，参加国际贸易的各国因其所处的发展阶段不同，国内的经济基础相异，因而进入国际市场的商品未必都是商品资本。
(2）货币资本的国际流动。
货币作为国际资本，首先是从商品资本开始的，随着资本主义的发展，其形态也在不断变化。资本主义进人垄断阶段后，货币资本的国际运动，即资本输出成为国际资本的主要形式。资本输出的意义就在干：①资本输出进一步带动商品输出，从而使其成为争夺国际商品市场的重要手段。这是“要从一头牛身上剥下两张皮来：第一张皮是从贷款取得的利润，第二张皮是在同一笔贷款被用来购买克虏伯的产品或钢铁辛迪加的铁路材料等等时取得的利润”。②资本输出有利于冲破其他国家的贸易壁垒，占领对方市场，从而成为兼并其他工业发达区城的重要手段。资本输出不仅指向落后国家和地区，而且指向先进的工业发达地区，即发达资本主义国家间的相互资本输出。“帝国主义的特点恰好不只是力图兼并农业区域，甚至还力图兼并工业发达的区域”。③资本输出促使了对殖民地的掠夺，从而成为资本主义国家以垄断的方式从全世界范围内把竞争者排除掉的重要手段。货币资本的输出是垄断原料来源的重要手段，也是巩固和扩大自己在国际竞争中的地位的重要手段。”当这种垄断组织独自霸占了所有原料产地的时候，它们就巩固无比了。”
货币资本国际流动的主要形式：一是贷款，包括私人借贷、政府借贷和国际金融机构的借贷；二是国际债券，其主要渠道是国际货币资本市场，即国际金融市场。
(3）生产资本的国际流动。
生产资本的国际流动是指资本在国外通过兼并、新建或扩建企业等形式，直接在国外进行生产性投资，把原来限于一国内的剩余价值生产过程扩大到国际范围，即对外直接投资。第二次世界大战后资本国际流动的一个突出特点就是生产资本的国际运动以空前的规模和速度发展起来，发达资本主义国家的对外投资急剧增长，其速度不仅超过证券投资，而且超过国民生产总值、国内投资和国际贸易的增长。导致生产资本的国际运动迅速发展的主要因素包括：生产国际化的发展以及由此造成的水平型国际分工的迅速扩展；生产与资本的进一步集中和垄断，以及大跨国公司之间竞争的加剧；相对过剩资本的加速积累；等等。生产资本的国际运动主要表现为私人对外直接投资，同时也包括国家资本或国有资本的对外直接投资。
2．当前资本国际流动的特点
(1）国际直接投资发展的特点：①发展势头强劲；②跨国公司是从事对外直接投资的主体；③以美国、欧盟和日本为核心的地区，集中和囊括了全球直接投资的绝大部分；④投资重点日益转向服务业和技术密集型制造业；⑤投资自由化已成为各国外资政策的潮流。
(2）国际间接投资发展的特点：①国际资本市场融资规模加速扩大；②国际银团贷款活跃；③融资日趋证券化；④新的金融工具的出现，使市场筹资、融资更为灵活方便。
3．国际直接投资
国际直接投资是指一国投资者将资本投人到另一国的生产部门，即投入另一国家工厂、矿山、种植园和其他生产性单位的行为和过程。这种国际投资的形成有若干种具体形式，它可以通过跨国投资兴办新企业，建立新的股权资本，也可以通过已有投资利润的再投资，扩大总投资规模，或通过控制外国厂矿企业股权、跨国公司母公司及海外分支间长期贷款净额等方式形成。
4．国际间接投资
国际间接投资是与国际直接投资相对的一种形式，指投资主体（政府、国际经济组织以及私人）所引进的各种贷款和在有价证券（债券、股票）等方面进行的投资。与直接投资相区别，国际间接投资一般对于投资标的并不具有实质性的所有权，也不拥有经营权，只是通过投资获得利息性收入，从定量的角度看，国际货币基金组织认为，即便是直接投资形式，只要未拥有他国企业、矿山、种植园所有权的25%，也应该认为属于间接投资（美国的标准为10%）。
(1）国际信贷。
按照信贷期限长短，国际信贷可以分为短期和中长期两种，但通常人们所讲的国际信贷往往是指后者，短期信贷因其所具有的特殊性，而常常被人们予以单独分析。
国际中长期贷款是一国贷放者（政府、国际组织、企业及其他投资者）向另一国的借款者提供期限在一年以上的贷款。一般而言，中长期的国际信贷大多用于平衡国际收支失衡，或被借人者用以进行大规模的基建项目，以及大中型更新改造项目等。国际组织向一国政府提供的长期信贷、政府间提供的中长期贷款，因这两类贷款有时是无利息的，有时虽要付息但仍有相应的赠与成份，在大多数情况下属非赢利性，故又可归入援助或优惠贷款的范畴。
投资者向企业、公司甚至国家提供中长期贷款，目的为了获得投资收入，因而在投资时需对投资对象国的政治和经济环境、接受投资的企业实体的盈利状况、偿债能力等进行全方位的估计。在世界经济中，由于中长期国际信贷，尤其是商业性贷款、期限长且借贷双方面临的风险较大，贷款从贷出到还本付息期间利息率变动较大，因此贷款利息大多采取浮动管理的方式，即借贷双方根据国际资金市场利息率变化的情况，规定间隔一定时期（多为半年）对贷款利息率进行一次调整。当投资者进行数量较大的工商企业国际贷款，即对工商企业提供大量中长期信贷时，大多需要政府、银行出具担保。至于国际组织、政府间的官方援助性贷款，则大多包括有一定的限制条件和带有某种（些）经济的或非经济的政治目的。
国际短期信贷是贷放人（政府、银行、其他经济实体）向借款人（政府、银行、其他经济实体）提供的期限在一年或一年以内的贷款，它的用途主要是提供资金的临时性需要。国际短期信贷的借贷，在很大程度上需要凭借信用，借人者信用程度高就容易借到资金，反之则会告贷无门。这种信贷由于期限短，资金又多属应急之用，因此利息率的确定需要由借贷双方根据供求情况进行商定。
(2）国际短期资本流动。
国际短期资本的主要形式是货币现金、商业票据、短期政府债券、可转让存单、银行承兑汇票、活期存款等。这类资本的流动，与上述满足资金需求的流动有一定的区别，大多与国际贸易的进行、资金保值以及进行投机有关。
与国际贸易有关的国际短期资本流动，大多由融通资金、结算及其他与贸易有关的交易引起。在贸易行为中，出口商发出货物后，一般要经过一段时间才能收回货款，进口商在支付时，也需使用本币购人出口方所接受的外币，国际范围内巨额国际贸易（1996年的出口总值为5.338万亿美元）的结算过程，必然造成资金的短期国际流动。在贸易中若出口方给予进口方资金融通的便利，即给予出口信贷，就会发生出口国债权的增加或债务的减少，进口国则反之。融通资金也会使资金出现短期的跨国流动。另外，跨国支付保险费、运输费也是短期资金国际流动的促成因素。
与保值相联系的国际短期资本流动，大多属于资本抽逃的情况，即当一个国家政局动荡、经济状况恶化、国际收支长期持续出现巨额逆差，金融局势前途难卜时，这个国家的本币便会强烈趋于贬值，持有本币资产者也会因此遭受巨大损失。为了保值避免损失，本币资本便会追求外币资产、兑换成外币，从而致使本国资本外逃。80年代中期，墨西哥资本为保值，外逃量曾一度达到其所欠外债总额的近80%，这无疑使墨西哥的情况进一步恶化。一国的货币政策、外汇政策对持有本国货币资产不利时，或对本币求利有碍时，本币也会外逃。
与投机求利有关的国际短期资本流动，一般是因为利用利息率的国际差异，或利用对于汇率变动预期求利而造成的。在这种情况下，投机者预期正确会获利，失误则蒙受损失。因投机引起资本短期跨国流动分为三种情况：第一，如果两国货币比价（汇率）相对稳定，资本的流向从利息率较低的国家流向利息率较高的国家，这时资本在高利息率国家获得的较高收入再兑换成原有货币，不会受汇兑风险影响。第二，在汇率有变动的情况下，投机者根据自己掌握的资料进行预测，以较低汇价买入，再以较高汇价卖出，或先以较高汇价卖出，再以较低汇价买人，高低汇率的差异便是投机者的收入。第三，投机者利用国际商品市场行情波动进行投机，主要产品价格波动幅度愈大则投机获利的可能性就愈大。根据对商品价格走向的预测，投机者可以低价买进高价卖出，或先以高价卖出再低价补进，从中谋利。所有上述情况，都会使资本产生短期国际流动，而且这种流动因其流向多变、类型复杂、发生频繁而难于控制，对一国经济的影响有时往往是很大的。
(3）国际证券投资。
80年代以来，国际间接投资的一个重要趋势是证券投资的作用日益提高，国际信贷的地位相对下降，即世界经济中的所谓“资本流动证券化”。这一趋势表明了债券化融资在国际金融市场融资中逐步占据主导地位的事实。当今国际间接投资中很大部分是通过各大国际金融中心购人、售出上市的外国债券和股票来进行的，卖者的目的是为了筹资，购入者则是为了谋利。从资金流向上讲，出售债券是使资金流人本国的过程，购入债券则是本国资本流出的过程。
证券一般可分为债券和股票。债券是一种对外借款并承诺在一定期限内还本付息的借款凭证。它的购买者与发行者（出售）之间是一种纯粹的债权关系，债券到期并被偿还付息后，这种债权债务关系即告解除。
股票是投资者借以取得股息收入的有价证券，既可以交易也可以作为抵押品。它的买卖大多是在证券交易所进行的。在日常经济生活中，股票分为优先股和普通股，前者获得的股息是按照固定股息优先支付，但无权参与股东人会的投票或投票要受多方面的限制。普通股的股息是浮动的，要在支付了债券利息、优先股股息后根据经营状况分红，但在股东大会上具有投票权和被选举权。大多数股东因持有的股票数额有限，无法左右局势，因而只是名义上的企业所有者，只能领取股息或获得买卖股票的价差收入，不能参与实际的管理和经营，因而他们的投资只能算做间接投资而非直接投资。
标准化测试
一、单项选择题
1．世界贸易组织成立于（ ）
a.1947年 b.1956年 c.1989年 d.1995年
2．世界贸易组织简称（ ）
a.wteo b.gatt c.eu d.apec
3．马克思主义国际贸易学说又称（ ）。
a．重商主义国家贸易理论 b．古典自由主义国际贸易理论
c．结构主义国际贸易理论 d．国际政治经济学贸易学说
4．国际投资不包括（ ）。
a．政府投资 b．私人以商品投资
c．纯属贸易往来的商品或实物资本 d．金融机构以货币资本投资
5．跨国公司是指（ ）。
a．跨国家的公司
b．在一国注册，在他国营业的公司
c．以本国为基础、通过对外直接投资在其他国家和地区设立分支机构或子公司，从事生产、经营和投资活动的企业组织
d．从事全球性生产经营活动的企业组织
6．国际收支平衡表采用（ ）形式。
a．单式薄记 b．复式薄记 c．循环薄记 d．分列薄记
7．下列哪一项不是外汇市场的参与者？( )
a．外汇银行 b．跨国公司 c．外汇持有者 d．外汇供求者
8．欧盟的前身是（ ）。
a，欧安会 b．北约 c．欧共体 d．欧洲经贸联盟
9．最早出现的区域经济集团化组织是（ ）。
a．经济互助委员会 b．欧洲共同体
c．东盟 d．亚太经合组织
10．国际资本流动形式中（ ）有风险小、灵活性大等特点。
a．国际直接投资 b．国际证券投资
c．国际金融组织贷款 d．商业银行贷款
e．国际经济技术合作
二、多项选择题
1．我国利用外资的方式有（ ）。
a．吸收外商直接投资 b．利用国际金融组织贷款
c．利用外国政府贷款 d．利用外国政策无偿援助
e．发行国际债券
2．国际区域经济合作的形式有（ )
a．特惠关税区 b．自由贸易区 c．关税同盟 d．共同市场 e．完全经济一体化
3．下列属于区域经济合作组织的有（ ）。
a．亚太经合组织 b．欧盟
c．北约 d．北美自由贸易区 e．东盟
4．区域经济集团化对世界经济发展的影响表现在（ ）。
a．有助于生产要素的自由流通
b．促进了区内的国际贸易
c．促进了区外的国际贸易
d．各区域经济集团之间的竞争规模和层次空前提高
e，有利于世界经济向多极化发展
5．下面哪些是北美自由贸易区的成员国？( )
a．加拿大 b．智利 c．美国 d．墨西哥 e．澳大利亚
6．国际收支平衡表的内容具体包括哪些项目？( )
a，经常项目 b．资本账户 c．金融帐户 d．储备结算项目 e．错误和遗漏
7．世界上主要外汇市场有哪些？( )
a．纽约外汇市场 b．东京外汇市场 c．伦敦外汇市场 d．北京外汇市场 e．新加坡外汇市场
8．国际储备资产的具体形式包括（ ）。
a．黄金 b．外汇储备 c．美元 d．特别提款权 e．在国际货币基金组织的储备头寸
9．国际贸易按商品形态可划分为（ ）。
a．直接贸易 b．间接贸易 c．有形贸易 d．无形贸易 e．转口贸易
10．世贸组织（wto）所遵循的基本原则是（ ）。
a．非歧视原则 b，公平贸易原则 c．保护原则 d．透明度原则 e．保障国际贸易环境稳定原则
三、简答题
1．简述经济全球化的表现与我国的对策。
2．国际区域经济合作的形式有哪些？
3．什么是跨国公司？简述其经营特点和主要作用。
4．影响国际竞争力的因素有哪些？
5．简述我国面临的经济安全问题。
6．国际贸易方式有哪些类型？
7．世界贸易组织的宗旨是什么？
8.简述世界贸易组织协定的主要内容。
9．简述世界贸易组织的原则。
10．简述世界贸易组织贸易争端解决的机制。
11．我国加人世贸组织后面临哪些机遇和挑战？试述我国加人世界贸易组织后的对策。
12．国际收支平衡表包括哪些内容？
13．汇率的表示方法有哪些？
14．影响汇率变动的主要因素有哪些？
15．简述国际金融市场的主要类型与发展特点。
16．什么是国际直接投资？什么是国际间接投资？
习题参考答案
1．d 2.a 3.c 4.c 5.c 6.b 7.c 8.c 9．a 10.b
二、多项选择题
1.abce 2.abcde 3.abde 4．abcde 5.acd 6.abcde 7.abce 8.abde 9．cd 10.abcde
三、简答题（略）
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